投資知識 · 稅務

搞懂你的稅務身分：台灣人在中國股市屬「非居民」代表什麼

「非居民」是什麼意思？先分清三件事

很多台灣讀者一聽到「稅務居民」就以為是在講國籍，其實不是。稅務居民是各地稅法自己認定的概念，通常看你在當地是否有住所、一年待滿多少天、經濟利益重心在哪裡。以中國現行個人所得稅法的框架來說，判定重點大致是「是否在中國境內有住所」以及「一個納稅年度內在境內居住是否滿 183 天」這兩條線。

對絕大多數台灣散戶而言，你人住台灣、沒有中國戶籍、沒有居住證、一年也不會在中國待滿 183 天，因此在中國稅法眼中就是「非居民個人」。這個身分不會因為你買了幾張陸股或 H 股而改變。

要特別區分三個不同層次：第一是你的『國籍/身分證件』（台灣人）；第二是你的『稅務居民身分』（在中國屬非居民、在台灣屬居民）；第三是你的『開戶與交易資格』（決定你能走哪些管道）。這三件事各自獨立，混在一起想就會誤判自己的權利義務。

關鍵誠實：非居民不能直接開 A 股戶，合法管道有哪些

這是全系列最需要先講白的一點：台灣人（非中國稅務居民、無中國身分證或居住證）原則上『不能』直接到中國券商開立 A 股（人民幣普通股）證券帳戶。網路上有些說法讓人誤以為隨便就能開 A 股戶，這並不符合現況，投資前務必認清。

那台灣散戶要參與中國股市，合法可行的間接管道主要有四種：其一，透過香港券商，參與港股與滬深港股票市場交易互聯互通（即港股通/滬股通、深股通這套合格通道）；其二，直接買在香港上市的 H 股與紅籌股，用複委託或港股帳戶即可；其三，買在美國掛牌的中概股 ADR（多為 VIE 架構，另有審計底稿與退市等地緣政治風險）；其四，買在台灣、美國或香港掛牌、追蹤 A 股或中國指數的 ETF，例如追蹤富時中國 A50 一類的產品。

為什麼要先講管道，才講稅？因為『你走哪條管道』直接決定『你被哪一地、用什麼方式課到稅』。同樣是投資中國企業，透過港股通買 A 股、買 H 股、買美國 ADR，三者的預扣稅與申報邏輯完全不同，後面幾篇會逐一拆解。

非居民身分如何決定各項預扣與課稅

以最貼近台灣散戶的『港股通』為例：透過港股通投資的股息紅利，中國稅制目前對境內個人投資者是以差別稅率課徵，而對透過互聯互通參與的境外投資者，實務上另有一套預扣安排，常見是就股息紅利按一定比例（一般理解在 10% 上下）由發放端預先扣繳，實際適用比例與是否有調整，請以兩地主管機關與券商最新公告為準，不要把某個固定數字當成永久有效。

資本利得（買賣價差）方面，對非居民個人透過合格互聯互通管道買賣股票的價差，現行政策長期存在階段性的免徵或暫免安排，但這類優惠是有政策期限、會被延長或調整的，切勿假設『永遠免稅』。你要記住的是原則：非居民的稅負，常常是在『發放端或交易端直接預扣』，而不是像台灣綜所稅那樣年底自己結算。

交易相關費用也要一併認識：中國 A 股賣出時課徵印花稅（2023 年 8 月已由 0.1% 下調至 0.05%，單向對賣方課徵），另有過戶費與券商佣金。走港股通還要考慮匯率——你的本金是新台幣，得先換成港幣或人民幣，賣出後再換回，這中間的匯差與換匯成本，實務上等於是一種隱形的『成本』，雖然不是稅，卻真實影響報酬。

兩地稅務怎麼疊？台灣端也別忘了

身為台灣稅務居民，你在境外的投資所得，回到台灣這一端也有申報邏輯。台灣個人的海外所得（中國以外的境外來源，如 H 股、ADR、海外 ETF 等）目前是納入『個人基本所得額（最低稅負制）』的計算範圍，有一定的免稅門檻，超過才需要就基本稅額部分繳納；至於兩岸之間的所得，因涉及《兩岸人民關係條例》的特別規定，其認定與一般海外所得未必相同，屬於較專業的地帶。

這裡的重點不是要你背數字，而是理解一個結構：中國那端可能已經『預扣』過一次，台灣這端在最低稅負制或相關規定下可能又要納入計算，兩地之間是否、以及如何避免重複課稅，牽涉條例與實務認定，非常個案化。

因此本篇作為地基，只幫你把地圖畫清楚：你是『中國非居民＋台灣居民』的雙重定位，中國端多半採預扣、台灣端採申報，兩端交會處的細節，請務必洽詢會計師或稅務專業人士，並以財政部、國稅局及中國主管機關的最新函釋公告為準。

← 回投資知識總覽